Hàng tỷ công cụ phái sinh được giao dịch trên khắp thế giới mỗi năm. Các thị trường phái sinh quốc tế lớn nhất để giao dịch phái sinh là Châu Á Thái Bình Dương và Bắc Mỹ. Vậy cụ thể chứng khoán phái sinh quốc tế là gì và quy mô ra sao, chúng ta cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé.
Thị trường chứng khoán phái sinh là gì?
Thị trường chứng khoán phái sinh chính thức hoạt động tại Việt Nam từ ngày 10 tháng 8 năm 2017, là thị trường tài chính dành cho các công cụ tài chính như hợp đồng tương lai và quyền chọn dựa trên giá trị của tài sản cơ sở. Họ …
Hợp đồng tương lai là một hợp đồng kỳ hạn được tiêu chuẩn hóa được niêm yết và giao dịch trên thị trường chứng khoán. Quyền chọn là những người nắm giữ hợp đồng có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán tài sản cơ bản ở một mức giá xác định trước tại một thời điểm cụ thể trong tương lai.
Sự khác biệt giữa chứng khoán phái sinh và chứng khoán cơ sở
Trước đây, khi mọi người chơi với chứng khoán, mọi người nghĩ ngay đến chứng khoán cơ bản vì đây là chứng khoán duy nhất trên thị trường. Trong bốn năm trở lại đây, một loại hình chứng khoán phái sinh mới xuất hiện tại Việt Nam. Vậy sự khác biệt giữa hai loại chứng khoán này là gì?
Thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế là gì?
Trước tiên, chúng ta cần hiểu các công cụ phái sinh quốc tế là gì? Nói một cách đơn giản, phái sinh quốc tế là công cụ tài chính dưới hình thức hợp đồng, theo giá xác định của hợp đồng, xác nhận quyền và nghĩa vụ của các bên trong việc thanh toán tiền tệ và chuyển nhượng tài sản theo giá dự trữ quốc tế. .
Thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế là nơi giao dịch các sản phẩm chứng khoán phái sinh trên các sàn giao dịch quốc tế, tên viết tắt tiếng Anh là cfd (contract for chênh lệch). Thị trường quốc tế cho phép nhà đầu tư lựa chọn từ nhiều sản phẩm chứng khoán phái sinh từ nhiều công ty trên thế giới, bao gồm cổ phiếu công ty, dầu thô hoặc nông sản, kim loại, v.v.
Người tham gia thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế
Giống như thị trường phái sinh trong nước, thị trường phái sinh trong nước cũng là nơi giao dịch của các thành phần mua và bán khác nhau. Bao gồm:
Phòng hộ – Bảo hiểm rủi ro
Phòng ngừa rủi ro đề cập đến việc đầu tư của một cá nhân vào thị trường tài chính với mục đích giảm thiểu tác động của biến động giá cả trong tương lai hoặc biến động trên thị trường ngoại hối. Các công cụ phái sinh là công cụ phổ biến nhất trong không gian bảo hiểm rủi ro. Điều này là do các công cụ này sử dụng hiệu quả các tài sản cơ bản tương ứng của chúng để bù đắp rủi ro.
Trình đầu cơ-Đầu cơ
Đầu cơ là hoạt động thị trường phổ biến nhất được thực hiện bởi những người tham gia thị trường tài chính. Đây là một hoạt động rủi ro mà các nhà đầu tư tham gia. Nó liên quan đến việc mua bất kỳ công cụ tài chính hoặc tài sản nào mà các nhà đầu tư suy đoán sẽ trở nên rất có giá trị trong tương lai. Động lực để đầu cơ là tạo ra lợi nhuận hấp dẫn trong tương lai.
Arbitrage Maker – Chuyên gia kinh doanh chuyên đăng
Chuyên kinh doanh chênh lệch giá là một hoạt động kiếm lời rất phổ biến trên thị trường tài chính bằng cách tận dụng hoặc thu lợi từ biến động giá thị trường. Các nhà kinh doanh chênh lệch lợi nhuận từ chênh lệch giá được tạo ra bằng cách đầu tư vào các công cụ tài chính như trái phiếu, cổ phiếu, các công cụ phái sinh, v.v.
Nhà giao dịch ký quỹ – Nhà giao dịch ký quỹ
Trong ngành tài chính, ký quỹ là một tài sản bảo đảm được các nhà đầu tư ký gửi như một công cụ tài chính cho các đối tác nhằm giải quyết các rủi ro tín dụng liên quan đến các khoản đầu tư.
& gt; & gt; 3 Bước Đơn giản để Đầu tư Chứng khoán Trực tuyến Thành công cho Người mới
& gt; & gt; Top 10 trang web và ứng dụng đầu tư chứng khoán nổi tiếng nhất năm 2021
Hợp đồng phái sinh trên thị trường chứng khoán quốc tế
Hợp đồng phái sinh có thể được chia thành bốn loại sau:
Tùy chọn – Tùy chọn
Quyền chọn là các hợp đồng phái sinh tài chính cung cấp cho người mua các quyền (không phải nghĩa vụ). Những người tham gia giao dịch có thể bán hoặc mua một tài sản ở một mức giá cụ thể (gọi là giá thực hiện) trong một khoảng thời gian cụ thể. Quyền chọn kiểu Mỹ có thể được thực hiện bất kỳ lúc nào trước khi quyền chọn hết hạn. Mặt khác, các quyền chọn kiểu Châu Âu chỉ có thể được thực hiện vào ngày hết hạn.
Futures – Hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai là một hợp đồng được tiêu chuẩn hóa cho phép người nắm giữ hợp đồng mua hoặc bán một tài sản cơ bản với mức giá đã thỏa thuận vào một ngày cụ thể. Các bên trong hợp đồng tương lai không chỉ có quyền mà còn có nghĩa vụ thực hiện hợp đồng theo thỏa thuận. Hợp đồng được tiêu chuẩn hóa, có nghĩa là chúng được giao dịch trên thị trường ngoại hối.
Chuyển tiếp – Hợp đồng Chuyển tiếp
Hợp đồng kỳ hạn tương tự như hợp đồng tương lai ở chỗ người nắm giữ hợp đồng không chỉ có quyền mà còn có nghĩa vụ thực hiện hợp đồng theo thỏa thuận. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai là sản phẩm OTC, có nghĩa là chúng không được điều chỉnh và không tuân theo các quy tắc và quy định giao dịch cụ thể.
Bởi vì các hợp đồng như vậy không được tiêu chuẩn hóa, chúng được giao dịch qua quầy thay vì trên thị trường hối đoái. Vì hợp đồng không phải tuân theo các quy tắc và quy định của cơ quan quản lý, nên chúng có thể được điều chỉnh theo yêu cầu của cả hai bên liên quan.
Exchange – Trao đổi
Hoán đổi là một hợp đồng phái sinh bao gồm hai chủ sở hữu hoặc các bên trong hợp đồng để đổi lấy các nghĩa vụ tài chính. Giao dịch hoán đổi lãi suất là hình thức hoán đổi phổ biến nhất mà các nhà đầu tư ký kết. Hoán đổi không được giao dịch trên thị trường ngoại hối. Chúng được giao dịch qua quầy vì nhu cầu hoán đổi có thể được điều chỉnh để phù hợp với nhu cầu và yêu cầu của cả hai bên.
Quy mô thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế
Hàng tỷ công cụ phái sinh được giao dịch trên khắp thế giới mỗi năm. Các thị trường giao dịch phái sinh lớn nhất là Châu Á Thái Bình Dương và Bắc Mỹ. Quyền chọn và hợp đồng tương lai đóng góp hàng trăm triệu đô la cho các sàn giao dịch lớn nhất.
Chủ yếu là do các tập đoàn lớn cố gắng phòng ngừa rủi ro của họ. Ví dụ: một công ty quốc tế có thể đầu tư vào các công cụ phái sinh tiền tệ để đảm bảo rằng họ có thể mua một loại tiền cụ thể bằng hoặc thấp hơn một mức giá nhất định vào một thời điểm nào đó trong tương lai. Điều này bảo vệ công ty khỏi những thay đổi bất lợi trong tỷ giá hối đoái.
Sở giao dịch chứng khoán quốc gia của Ấn Độ đã vượt qua 4,83 nghìn tỷ của CME Group với tư cách là tài sản giao dịch với khối lượng giao dịch là 5,96 nghìn tỷ hợp đồng, theo dữ liệu do phòng nghiên cứu statin công bố. Sàn giao dịch phái sinh lớn nhất thế giới vào năm 2019. Các công cụ phái sinh trong các giao dịch này sử dụng các công cụ tài chính dựa trên tài sản cơ sở. Ví dụ: cổ phiếu, hàng hóa hoặc tiền tệ. Nó có thể được giao dịch tại quầy hoặc trên sàn giao dịch.
Thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế đã trở thành miếng pho mát mà nhiều nhà đầu tư Việt Nam muốn thâm nhập và chinh phục. Vì vậy, chúng ta có thể dễ dàng nắm bắt một phần của thị trường khốc liệt này? Nếu có trở ngại và rủi ro thì có rủi ro không?
Rủi ro khi tham gia thị trường phái sinh quốc tế
Không thể phủ nhận việc đầu tư vào thị trường chứng khoán phái sinh mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, giao dịch trên các sàn giao dịch phái sinh quốc tế cũng tiềm ẩn những rủi ro đáng kể. Vì sàn giao dịch mà nhà đầu tư mở tài khoản không có tính pháp lý rõ ràng. Thậm chí một số sàn giao dịch còn có mục đích gian lận. Ngoài ra, nhà đầu tư cũng có thể mất tiền vì những lý do sau:
Sự hiểu biết hạn chế
Các thị trường phái sinh thường bị chỉ trích vì rủi ro cao khi giao dịch các công cụ tài chính. Vẫn có khả năng mất tiền trong các giao dịch thị trường quốc tế. Bởi vì họ không hiểu đầy đủ về kinh tế vĩ mô và không thu thập đủ lượng thông tin cần thiết để đưa ra quyết định đúng đắn.
Các nhà đầu tư thường sử dụng kinh nghiệm đầu tư trong nước để tiếp thị chúng ra quốc tế, dẫn đến những sai lầm nghiêm trọng.
& gt; & gt; Xem ngay cách các chuyên gia chơi các trò chơi kết hợp độc đáo
Mức độ nhạy cảm và biến động của thị trường
Nhiều nhà đầu tư và nhà giao dịch tránh thị trường phái sinh do tính biến động cao của nó. Hầu hết các công cụ tài chính rất nhạy cảm với những thay đổi nhỏ, chẳng hạn như thay đổi về kỳ hạn, lãi suất, tỷ giá hối đoái, v.v. Điều này khiến thị trường biến động mạnh.
Độ phức tạp
Do tính nhạy cảm và rủi ro cao của thị trường phái sinh, đây thường là một “canh bạc rủi ro”. Bởi vì giao dịch phái sinh rất phức tạp để hiểu, nó thường không được công chúng biết đến và đòi hỏi thêm chi phí về giao dịch để thuê các nhà môi giới, đại lý giao dịch đầu tư vào các công cụ tài chính.
Ngoài ra còn có nguy cơ bị người môi giới “dắt mũi”, gây ra những tổn thất đáng kể về tài chính, thời gian và lòng tin.
Cờ bạc hợp pháp
Các công cụ phái sinh thường bị chỉ trích là một hình thức cờ bạc hợp pháp do bản chất của các giao dịch trên thị trường tài chính, vì bản chất của nó rất giống với các hoạt động cờ bạc.
Quy trình giao dịch phái sinh quốc tế
Điều đầu tiên bạn cần làm để tham gia đầu tư vào các công cụ phái sinh quốc tế là mở một tài khoản. Đối với các chứng khoán phái sinh quốc tế, khi nhà đầu tư muốn mua hoặc bán, họ thông qua một công ty môi giới là Phái sinh Quốc tế . Do đó, các nhà đầu tư sẽ chuyển tiền từ VND sang USD thông qua cổng ngan luong. Số tiền sẽ được chuyển vào tài khoản trao đổi liên kết của công ty môi giới.
Quy trình giao dịch phái sinh cụ thể như sau:
Tôi có nên đầu tư vào các công cụ phái sinh quốc tế không?
Nhiều người nói rằng chơi chứng khoán, đặc biệt là chứng khoán phái sinh, không khác gì đánh bạc, thắng thì thua. Phải thừa nhận rằng có một quá trình đánh bạc trong đó. Nếu đúng thì đó là xác suất. Về cơ bản, tuy nhiên, đây không phải là trường hợp.
Để đầu tư thành công vào công cụ phái sinh, bạn không cần phải thông minh, nhưng bạn phải có cách tiếp cận đúng, đủ kỹ năng và kiến thức cơ bản. Khi đặt hàng, bạn không chỉ nên xem xét các chỉ số khác nhau mà còn phải tìm hiểu những biến động khác trên thị trường quốc tế như dịch bệnh, thiên tai, tình hình kinh tế, chính trị trong nước để phán đoán chính xác xu hướng trong tương lai.
Nguyên tắc đảm bảo lợi nhuận trong đầu tư chứng khoán phái sinh. Để đạt được lợi nhuận trong vòng một ngày, không phải giữ vị trí qua đêm mà là chốt lời và cắt lỗ trong phiên giao dịch.
Chia nhỏ các đơn hàng lớn cũng là một cách hiệu quả để giảm thiểu rủi ro trong quá trình đầu tư. Tuy nhiên, chìa khóa để đầu tư thành công là tránh tâm lý đám đông. Có một câu nói nổi tiếng trong giới đầu tư: Một nhà đầu tư thông minh là trí tuệ của nhân cách chứ không phải khối óc.
Cảm xúc sẽ quyết định trí thông minh của bạn. Isaac Newton là người đàn ông thông minh nhất thế giới nhưng vẫn thua lỗ, không đoán được thị trường và hành động như một kẻ ngốc trên thị trường chứng khoán. Vì vậy, bạn thua không phải vì bạn không thông minh, mà vì bạn thiếu kiên nhẫn, kỷ luật và học hỏi. Đam mê thành công trong các lĩnh vực khác, Phố Wall không dành cho những người đam mê.
Trên đây là một số chia sẻ về Thị trường phái sinh quốc tế . Hy vọng bài viết này hữu ích với các bạn đang tìm hiểu lĩnh vực này. Chúc các bạn khớp lệnh thành công trên thị trường quốc tế.
