Quy định về cổ phiếu và trái phiếu của pháp luật hiện hành

Cổ phiếu và Trái phiếu theo Luật Hiện hành

Hỏi: Chào anh / chị, em đang có ý định tham gia thị trường chứng khoán, tuy nhiên em chưa biết nhiều về luật chứng khoán. Theo tôi được biết, cổ phiếu và trái phiếu là hai loại chứng khoán phổ biến nhất trên thị trường. Muốn được luật sư tư vấn cho tôi những yêu cầu pháp lý liên quan đến hai loại chứng khoán này?

(Email tự phát từ người biên tập vấn đề tới bộ phận tư vấn pháp luật chuyên nghiệp của phamlaw)

Trả lời: (Câu trả lời chỉ mang tính chất tham khảo)

Kính chào quý khách hàng, cảm ơn quý khách hàng đã tin tưởng và gửi câu hỏi tới bộ phận tư vấn pháp luật chuyên nghiệp của phamlaw. Về câu hỏi của bạn, chúng tôi xin đưa ra lời khuyên qua các bài viết sau:

Quy định về cổ phiếu và trái phiếu của pháp luật hiện hành

Một. Cổ phiếu

Cổ phiếu là chứng khoán cơ bản nhất và phổ biến nhất trong tất cả các loại chứng khoán. Mục 6 (2) của Đạo luật Chứng khoán năm 2006 định nghĩa cổ phiếu là “một chứng khoán xác nhận lợi ích hợp pháp của chủ sở hữu đối với một phần vốn cổ phần của tổ chức phát hành”. Điều 120 (1) Luật Doanh nghiệp năm 2014 định nghĩa về cổ phần như sau: “Cổ phần là chứng chỉ do công ty cổ phần phát hành, sổ sách ghi chép hoặc dữ liệu điện tử xác nhận quyền sở hữu một hoặc nhiều cổ phần trong công ty”. Theo các quy định này, cổ phiếu được coi là một bảo đảm vốn và chỉ có thể được phát hành bởi các công ty cổ phần. Tuy nhiên, không giống như cổ phiếu, cổ phiếu không phải là một chứng khoán. Cổ phiếu là một loại tài sản trong đó vốn chủ sở hữu được thể hiện dưới dạng cổ phiếu.

Có hai đặc điểm của cổ phiếu cần lưu ý:

Đầu tiên, cổ phiếu có hai dạng: chứng từ và bút toán. Mẫu giấy chứng nhận trở nên phổ biến khi Việt Nam ban hành luật doanh nghiệp mới, nhưng hiện nay mẫu sổ kế toán đã phổ biến hơn. Hiện nay, khi doanh nghiệp niêm yết lưu ký cổ phiếu tại trung tâm lưu ký chứng khoán thì phải sử dụng phương pháp ghi sổ kế toán.

Thứ hai, cổ phiếu không nhất thiết phải đại diện cho tên của người sở hữu cổ phiếu. Điều này giúp cho việc chuyển nhượng cổ phần trở nên thuận tiện hơn. Tuy nhiên, hầu hết các cổ phiếu ngày nay đều được niêm yết dưới tên của người sở hữu cổ phiếu. Đặc biệt đối với các công ty niêm yết khi lưu ký cổ phiếu tại trung tâm lưu ký chứng khoán phải sử dụng hình thức cổ phiếu đứng tên người sở hữu cổ phiếu.

Ngoài ra, vì bản chất của cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu cổ phiếu, việc phân loại cổ phiếu có thể dựa trên việc phân loại cổ phiếu. Cổ phiếu đó có thể được chia thành cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi.

Cũng cần lưu ý rằng, theo quy định tại Điều 120 (1) Luật Doanh nghiệp 2014, cổ phiếu phải có các nội dung sau:

• tên công ty cổ phần, mã công ty, địa chỉ trụ sở chính;
• số lượng cổ phiếu và loại cổ phiếu;
• mệnh giá mỗi cổ phiếu và tổng mệnh giá cổ phiếu niêm yết cổ phiếu;

li>

• Thông tin Cổ đông;
• Sơ lược về Thủ tục Chuyển nhượng Cổ phần;
• Chữ ký và Con dấu của Người đại diện theo Pháp luật – Công ty Cổ phần;
• Cổ đông trong Công ty Cổ phần Đăng ký vào sổ đăng ký, ngày phát hành cổ phiếu;
• các điều kiện về cổ phiếu ưu đãi.

b. Trái phiếu

Ngoài cổ phiếu, trái phiếu cũng là một chứng khoán truyền thống. Theo Mục 3 của Đạo luật Chứng khoán 2006, trái phiếu được hiểu là “một chứng khoán khẳng định lợi ích hợp pháp của chủ sở hữu đối với một phần vốn nợ của tổ chức phát hành”. Do đó, trái phiếu có thể hiểu là chứng khoán nợ do công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc công ty cổ phần phát hành. Khác với trái phiếu, “quyền truy đòi trái phiếu” không phải là một bảo đảm, mà là một tài sản ghi nhận quyền và lợi ích của người sở hữu thể hiện thông qua trái phiếu.

Các loại trái phiếu phổ biến hiện nay trên thị trường như sau:

1. Trái phiếu thông thường: Đây là loại trái phiếu về cơ bản chỉ cho phép người nắm giữ nhận tiền gốc, lãi và các nghĩa vụ khác (nếu có) theo các điều kiện áp dụng cho trái phiếu. Trái phiếu này có thể được phát hành bởi công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc công ty cổ phần.
2. Các khoản nợ có thể chuyển đổi: Các khoản nợ có thể chuyển đổi do một công ty cổ phần phát hành, chủ sở hữu có quyền chuyển các khoản nợ đó thành cổ phiếu phổ thông của công ty cổ phần phát hành với mức giá và các điều khoản được xác định. Trái chủ có thể lựa chọn chuyển đổi hoặc không chuyển đổi. Thông thường, trái chủ sẽ chỉ chuyển đổi nếu giá chuyển đổi trái phiếu thấp hơn giá thị trường của cổ phiếu phổ thông tại thời điểm chuyển đổi và việc chuyển đổi có lợi hơn so với việc nhận thanh toán, trái phiếu, kỳ phiếu. Tuy nhiên, hiện nay pháp luật nước ta chưa có quy định cụ thể về loại hình trao đổi này.
3. Trái phiếu có Chứng quyền: Loại trái phiếu này được phát hành bởi một công ty cổ phần phát hành chứng quyền. Được phát hành cùng với đợt chào bán trái phiếu và cấp cho người sở hữu chứng quyền quyền mua một số cổ phiếu phổ thông. Do bản chất của chứng quyền là một chứng khoán, chứng quyền có thể được chuyển nhượng cùng với trái phiếu hoặc riêng lẻ (tuân theo các hạn chế về khả năng chuyển nhượng do pháp luật quy định).
4. Trái phiếu có bảo đảm: Trái phiếu có bảo đảm là trái phiếu trong đó trái chủ được đảm bảo thanh toán toàn bộ hoặc một phần khoản nợ: tài sản của công ty phát hành; tài sản của bên thứ ba; bảo lãnh của bên thứ ba.

Trên đây là những ý kiến ​​tư vấn của phamlaw đối với những thắc mắc của bạn liên quan đến vấn đề quy định của pháp luật về cổ phiếu và trái phiếu hiện hành. Nếu còn thắc mắc hoặc muốn biết thêm thông tin về các thủ tục hành chính thành lập doanh nghiệp, thay đổi thông tin đăng ký doanh nghiệp, giải thể doanh nghiệp,… vui lòng liên hệ tổng đài của bộ phận. Tư vấn pháp luật và thủ tục hành chính phamlaw, hotline 1900. Để sử dụng dịch vụ này, bạn vui lòng gọi đến hotline: 0973938866, chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn.

Xem thêm:

• Chế độ thai sản theo Luật Bảo hiểm xã hội năm 2014
• Luật sư giải quyết tranh chấp lao động
• Thủ tục giải thể thành viên công ty trách nhiệm hữu hạn một người
• Giải thể Công ty Cổ phần