Nội dung Công thức dcf Dòng tiền chiết khấu là gì? Công thức chiết khấu dòng tiền dcf dùng để làm gì? mô tả công thức dcf
Dòng tiền chiết khấu là gì?
Dòng tiền chiết khấu (dcf) là một phương pháp định giá được sử dụng để ước tính giá trị góp vốn của một khoản đầu tư dựa trên dòng tiền trong tương lai của nó. Phân tích dcf cố gắng tìm ra giá trị của một công ty hiện nay dựa trên những dự đoán về số tiền mà công ty sẽ tạo ra trong tương lai.
Công thức chiết khấu dòng tiền dcf là gì?
Công thức chiết khấu dòng tiền (dcf) bằng tổng dòng tiền mỗi kỳ chia cho 1 cộng với lãi suất chiết khấu (wacc) cộng với số kỳ.
Ở đâu:
cf = dòng tiền trong kỳ
r = lãi suất hoặc lãi suất chiết khấu
n = số tập
dcf còn được gọi là mô hình chiết khấu dòng tiền
1. Dòng tiền (cf)
Dòng tiền (cf) tiết lộ các khoản thanh toán giao dịch không dùng tiền mặt mà nhà đầu tư nhận được trong một khoảng thời gian để có một số biện pháp bảo vệ (trái phiếu, cổ phiếu, v.v.). ) Khi thiết kế nền kinh tế tài chính theo quy mô của một công ty, cf thường là dòng tiền tự do không được kiểm soát. Khi đánh giá trái phiếu, cf sẽ là lãi và gốc.
2. Tỷ lệ chiết khấu (r)
Đối với mục đích định giá doanh nghiệp, tỷ lệ chiết khấu thường là chi phí vốn bình quân gia quyền (wacc) của công ty. Các nhà đầu tư sử dụng wacc vì nó đại diện cho tỷ lệ hoàn vốn cơ bản dự kiến của nhà đầu tư khi đầu tư vào một công ty. Đối với trái phiếu, lãi suất chiết khấu sẽ bằng lãi suất cho vay được bảo vệ.
3. Số chu kỳ (n)
Mỗi dòng tiền gắn liền với một khoảng thời gian. Khoảng thời gian phổ biến là năm, quý hoặc tháng. Khoảng thời gian có thể hoàn toàn giống nhau hoặc có thể hoàn toàn khác nhau. Nếu chúng khác nhau, chúng được biểu thị dưới dạng số thập phân. Xem thêm: World of Tanks Heroes: Modern Shooting World, World War II, Top 10 game bắn xe tăng kinh điển nhất định bạn phải thử
Công thức chiết khấu dòng tiền dcf là gì?
Công thức dcf được sử dụng để xác định giá trị của thông tin công ty hoặc thông tin bảo mật. Nó thể hiện giá trị mà các nhà đầu tư sẵn sàng trả cho một khoản đầu tư, có tính đến khoản đóng góp cần thiết (tỷ lệ chiết khấu) cho khoản đầu tư của họ. Ví dụ về việc sử dụng công thức dcf: Định giá hàng loạt doanh nghiệp Định giá dự án bất động sản hoặc công ty đầu tư Định giá trái phiếu Định giá cổ phiếu công ty Định giá tài sản tạo ra thu nhập để xem lợi ích của những đổi mới độc đáoMọi lúc
Công thức chiết khấu dòng tiền cho bạn biết điều gì?
Khi xem xét các khoản đầu tư tiềm năng, điều quan trọng là phải xem xét giá trị thời gian của tiền hoặc tỷ lệ hoàn vốn cơ bản mà bạn mong đợi nhận được. Công thức dcf tính đến số tiền bạn mong đợi kiếm được, trong khi giá trị hiệu suất là số tiền bạn chuẩn bị trả cho một thứ gì đó để có được tỷ suất lợi nhuận chính xác.
Nếu bạn trả ít hơn giá trị dcf, tỷ lệ lợi nhuận của bạn sẽ cao hơn tỷ lệ chiết khấu.
Nếu bạn trả nhiều hơn giá trị dcf, tỷ suất lợi nhuận của bạn sẽ nhỏ hơn chiết khấu.
Xem thêm: từ resuspension có nghĩa là gì, từ resuspension có nghĩa là gì, resuspension là gì, từ resuspension có nghĩa là gì
ví dụ về công thức dcf
Sau đây là minh họa về cách hoạt động tình cờ của công thức dcf dòng tiền chiết khấu. Như bạn sẽ thấy trong ví dụ bên dưới, giá trị của các khoản thanh toán bằng dòng tiền này giảm dần theo thời gian do chiết khấu dòng tiền.